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?據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2022年中國(guó)出口值同比增加7%，規(guī)模達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的3.59萬(wàn)億美元。不過(guò)，全年出口走勢(shì)先揚(yáng)后抑、斜率陡峭，同比增速降幅達(dá)35個(gè)百分點(diǎn)。12月出口延續(xù)跌勢(shì)，同比下降9.9%，較上月擴(kuò)大1.2個(gè)百分點(diǎn)。

伴隨著歐美經(jīng)濟(jì)體進(jìn)入技術(shù)性衰退周期，全球貿(mào)易正在加速駛進(jìn)寒冬，亞洲經(jīng)濟(jì)體出口驟降。不過(guò)，更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)并非貿(mào)易“寒冬”，而是貿(mào)易格局正在劇變。前者屬于周期性困難，后者是根本性、長(zhǎng)期性挑戰(zhàn)。

新冠疫情大流行引發(fā)全球供應(yīng)鏈危機(jī)，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)觸發(fā)全球能源供應(yīng)鏈斷裂和重組，這兩大風(fēng)險(xiǎn)事件引致全球各國(guó)政府高度關(guān)切供應(yīng)鏈安全。在“發(fā)展與安全”的全球新主旋律下，歐美政府正在激進(jìn)去俄油氣和加速去東亞商品化，推動(dòng)基于供應(yīng)商多樣化（diversification of suppliers）、在地化（Reshoring）、近岸（Nearshoring）和友岸生產(chǎn)（Friend-shoring）的全球產(chǎn)業(yè)鏈重組。

2022年全球貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示，部分國(guó)家之間的貿(mào)易關(guān)系正在增強(qiáng)，另一部分國(guó)家之間的貿(mào)易條件加速惡化、甚至脫鉤斷鏈，全球貿(mào)易版圖正在發(fā)生大變局。

本文分析全球貿(mào)易格局演變的成因、特征與趨勢(shì)。

本文邏輯

一、全球貿(mào)易寒冬

二、貿(mào)易版圖劇變

三、中國(guó)貿(mào)易進(jìn)退

全球貿(mào)易寒冬

12月，按美元計(jì)價(jià)，中國(guó)進(jìn)出口總值5341.4億美元，同比下降8.9%。其中，出口3060.8億美元，同比下降9.9%；進(jìn)口2280.7億美元，同比下降7.5%；貿(mào)易順差780.1億美元。

出口方面，機(jī)電產(chǎn)品是出口最大拖累項(xiàng)。機(jī)電產(chǎn)品出口同比下降12.9%，低于上月1.2個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)低于全年平均增速2.5%，拖累當(dāng)月出口增速近7個(gè)百分點(diǎn)。

除了汽車(chē)和船舶外，其它機(jī)電產(chǎn)品同比增速明顯回落。其中，船舶出口同比和環(huán)比均保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)。汽車(chē)同比增長(zhǎng)90.7%，高于全年平均增速的82.2%。不過(guò)，汽車(chē)出口金額58億美元，較上月大幅下滑18億元美元。手機(jī)、家用電器、音視頻設(shè)備及其零件、自動(dòng)數(shù)據(jù)處理設(shè)備及其零部件同比增速下滑幅度均超過(guò)20%。集成電路的出口金額較上月增長(zhǎng)，但同比增速大幅下滑，對(duì)當(dāng)月出口增速拖累達(dá)4個(gè)百分點(diǎn)。

勞動(dòng)密集型產(chǎn)品也是拖累項(xiàng)，拖累當(dāng)月出口0.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，服裝、玩具出口同比均下降10%，紡織品出口同比下降22%，遠(yuǎn)低于勞動(dòng)密集型產(chǎn)品全年出口同比增速的8.9%。

還需要關(guān)注的是，高新技術(shù)產(chǎn)品出口金額較上月增加了30多億美元，但較去年同期下降25.8%。

按出口目的地來(lái)看，除了東盟對(duì)當(dāng)月出口貢獻(xiàn)為正值，其它經(jīng)濟(jì)體均為拖累項(xiàng)。12月中國(guó)對(duì)東盟出口同比增長(zhǎng)7.5%；對(duì)美國(guó)出口大幅下滑19.5%，較上月收窄5.9個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)歐盟出口大跌17.5%，較上月擴(kuò)大6.9個(gè)百分點(diǎn)；對(duì)日本出口下跌3.3%，較上月收窄2.3個(gè)百分點(diǎn)。從絕對(duì)值來(lái)看，對(duì)美國(guó)、東盟、韓國(guó)的出口金額較上月均有所增加，但對(duì)歐盟、日本的出口金額下降。

從2022年四季度開(kāi)始，全球貿(mào)易步入寒冬，亞洲經(jīng)濟(jì)體出口快速下降。貿(mào)易寒冬的主要原因是歐美經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)技術(shù)性衰退。12月份摩根大通全球綜合PMI、全球制造業(yè)PMI指數(shù)錄得48.2%、48.6%，分別較11月份提高0.2和回落0.2個(gè)百分點(diǎn)，分別連續(xù)5個(gè)月和4個(gè)月低于臨界值。

盡管12月份美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)顯示就業(yè)市場(chǎng)依然保持穩(wěn)定、強(qiáng)勁，但是Markit制造業(yè)PMI在10月份跌破榮枯線；盡管歐洲制造業(yè)PMI出現(xiàn)小幅回升（47.8%，較前值上升0.7個(gè)百分點(diǎn)），但是該指數(shù)已連續(xù)6個(gè)月低于榮枯線。

歐美制造業(yè)PMI與亞洲經(jīng)濟(jì)體出口增速高度相關(guān)。美國(guó)兩項(xiàng)制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)均顯示經(jīng)濟(jì)接近深度衰退與金融風(fēng)險(xiǎn)的邊緣。

美國(guó)12月供應(yīng)鏈管理協(xié)會(huì)（ISM）PMI錄得48.4，較上個(gè)月下滑了0.6個(gè)百分點(diǎn)，略低于市場(chǎng)預(yù)期。需要注意的是，自2000年以來(lái)，該P(yáng)MI指數(shù)一共四次跌至和跌破48%，四次均爆發(fā)金融危機(jī)或經(jīng)濟(jì)快速衰退，分別是2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫危機(jī)、2003年經(jīng)濟(jì)衰退（失業(yè)率上升到6.3%）、2008年金融危機(jī)和2020年新冠疫情危機(jī)。如今，制造業(yè)PMI再度逼近48%，ISM制造業(yè)新訂單從峰值的61.7下降到45.2，僅次于金融危機(jī)和新冠疫情危機(jī)期間。

另一個(gè)PMI指數(shù)反映了同樣的趨勢(shì)。美國(guó)Markit制造業(yè)PMI在2022年10月份首次跌破榮枯線，到12月降至46.20%。如果剔除2020年新冠疫情大流行期間，這是2008年金融危機(jī)以來(lái)的最低水平。

美國(guó)費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)連續(xù)四個(gè)月下降，在2022年11月降至-19.4%、12月為-13.8%。自2000年以來(lái)，該指數(shù)三次跌破-20%，三次均出現(xiàn)金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退。

另外，最近一年，波羅的海干散貨指數(shù)崩潰式下跌，近期再度跌破1000；世界集裝箱綜合指數(shù)已連續(xù)43周下跌，全球航運(yùn)信心指數(shù)低迷。

可見(jiàn)，亞洲經(jīng)濟(jì)體的出口還未到最艱難時(shí)期、尚未越過(guò)拐點(diǎn)。不過(guò)，對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)，更艱難的挑戰(zhàn)并非貿(mào)易“寒冬”，而是貿(mào)易格局正在發(fā)生不確定性的變化。前者屬于周期性困難，后者是根本性、長(zhǎng)期性挑戰(zhàn)。

在全球貿(mào)易寒冬之下，政治力量大力改變貿(mào)易格局對(duì)一些國(guó)家來(lái)說(shuō)可謂雪上加霜，進(jìn)一步削減其貿(mào)易份額、沖擊戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)和惡化兩國(guó)貿(mào)易條件。

實(shí)際上，中國(guó)出口快速下降，其中有歐美經(jīng)濟(jì)衰退的因素，但也不能忽略貿(mào)易格局生變的影響。中韓出口走勢(shì)高度相似，韓國(guó)11月出口增速下降14%，但對(duì)歐美出口依然維持正增長(zhǎng)，對(duì)歐盟出口增速為10.3%，美國(guó)出口增速為6.6%。

從商品類(lèi)別來(lái)看，11月集成電路出口同比下降30%，環(huán)比下降17%；自動(dòng)數(shù)據(jù)處理設(shè)備及其零部件同比下降28%，環(huán)比下降8%；高新技術(shù)產(chǎn)品同比下滑23.9%，環(huán)比下滑9.2%。12月，自動(dòng)數(shù)據(jù)處理設(shè)備及其零部件、集成電路和高新技術(shù)產(chǎn)品同比增速下滑幅度均超過(guò)20%。

為什么技術(shù)類(lèi)產(chǎn)品出口跌幅遠(yuǎn)超過(guò)其它類(lèi)產(chǎn)品？除了歐美信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入衰退周期外，美國(guó)技術(shù)禁令促使美國(guó)企業(yè)采購(gòu)來(lái)自中國(guó)的技術(shù)產(chǎn)品變得謹(jǐn)慎；同時(shí)，中國(guó)企業(yè)進(jìn)口高新技術(shù)產(chǎn)品規(guī)模下降，一定程度上限制了出口能力。

以集成電路為例，2022年下半年以來(lái)，集成電路的出口和進(jìn)口同時(shí)大幅度下降。其中，來(lái)自韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣的進(jìn)口降幅明顯。12月份集成電路進(jìn)口數(shù)量為399億個(gè)，同比下降25.5％。集成電路進(jìn)口受限削減了技術(shù)產(chǎn)品的生產(chǎn)能力和出口競(jìng)爭(zhēng)力。

近些年，全球貿(mào)易格局演變呈兩大趨勢(shì)：不少國(guó)家通過(guò)法令和財(cái)政政策推動(dòng)制造業(yè)回流，增加產(chǎn)業(yè)鏈在岸比重，增強(qiáng)戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)垂直縱深，全球產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)從水平向垂直演變的趨勢(shì)；基于國(guó)家安全、政治風(fēng)險(xiǎn)與意識(shí)形態(tài)，一些國(guó)家謀求供應(yīng)商多樣化、近岸和友岸生產(chǎn)，全球產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)從全球協(xié)作向局部協(xié)作演變的格局。正在發(fā)生的兩大事件即去俄羅斯油氣和去東亞商品化快速地推動(dòng)全球產(chǎn)業(yè)鏈向垂直和局部重組，引發(fā)全球貿(mào)易版圖大變局。

貿(mào)易版圖劇變

2008年金融危機(jī)后，經(jīng)濟(jì)全球化開(kāi)始退潮；2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)，兩國(guó)貿(mào)易條件迅速惡化；2020年新冠疫情全球大流行，全球供應(yīng)鏈一度中斷、紊亂；2022年俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)，歐美堅(jiān)定與俄羅斯油氣產(chǎn)業(yè)鏈脫鉤。其中，新冠疫情“突然”增強(qiáng)了歐美國(guó)家對(duì)商品供應(yīng)鏈的危機(jī)感，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)又大大增強(qiáng)了各國(guó)對(duì)能源供應(yīng)安全的焦慮與擔(dān)憂，全球主要國(guó)家愈加關(guān)切供應(yīng)鏈的安全問(wèn)題。

“安全與發(fā)展”逐漸替代了過(guò)去的“和平與發(fā)展”，成為全球政治主體的共識(shí)和新的主旋律。全球主要國(guó)家的政治力量正在推動(dòng)全球貿(mào)易版圖重組，經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易政策以“安全的發(fā)展”為前提，技術(shù)、金融與貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)敏銳度大大提高，戰(zhàn)略性重視供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈調(diào)整與重組對(duì)策上，各國(guó)政府強(qiáng)調(diào)供應(yīng)商多樣化（diversification of suppliers）、在地化（Reshoring）、近岸（Nearshoring）以及友岸生產(chǎn)（Friend-shoring）。其中，能源、原材料、高端技術(shù)的產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整最為明顯。

2022年全球貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示，部分國(guó)家之間的貿(mào)易快速疏遠(yuǎn)甚至脫鉤，部分國(guó)家之間的貿(mào)易關(guān)系正在加強(qiáng)，過(guò)去的全球貿(mào)易版圖正在崩潰，全新的格局又尚未形成。

自1990年以來(lái)的經(jīng)濟(jì)全球化第一大變局是歐美經(jīng)濟(jì)體與俄羅斯油氣激進(jìn)脫鉤，并正在重構(gòu)能源金融供應(yīng)鏈。俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)已經(jīng)深刻地改變了全球能源格局，俄羅斯能源全面退出歐美市場(chǎng)，在全球貿(mào)易中的份額與地位大大降低；同時(shí)，歐洲不惜付出大通脹與歐元?jiǎng)邮幍拇鷥r(jià)擺脫對(duì)俄油氣的依賴，實(shí)施供應(yīng)多樣化、近岸和友岸生產(chǎn)策略，持續(xù)增加北美、澳洲和中東能源進(jìn)口，以建立長(zhǎng)久穩(wěn)定和安全的能源供應(yīng)鏈。

長(zhǎng)期以來(lái)，俄羅斯在這三大化石能源領(lǐng)域都是歐盟的第一大進(jìn)口國(guó)。數(shù)據(jù)顯示，2021年俄氣占?xì)W盟進(jìn)口天然氣的45%，俄油占?xì)W盟原油進(jìn)口的27%，俄煤占?xì)W盟硬煤進(jìn)口的46%。不過(guò)，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)后，歐盟快速推動(dòng)能源獨(dú)立聯(lián)合行動(dòng)，要求在2022年底前減少三分之二的俄氣進(jìn)口，計(jì)劃到2027年完全放棄俄羅斯的化石燃料。

目前的數(shù)據(jù)顯示，這一目標(biāo)可能提前完成。12月份，俄羅斯天然氣在歐洲市場(chǎng)的份額已從2月份的40%下降到7.5%；預(yù)計(jì)到2023年進(jìn)一步縮小到5%以內(nèi)。曾嚴(yán)重依賴于俄羅斯能源的德國(guó)對(duì)俄羅斯的天然氣進(jìn)口比重已降到20%，并宣稱在2023年2月份會(huì)提前清零。國(guó)際能源署預(yù)測(cè)，到2023年，歐洲對(duì)俄羅斯的天然氣采購(gòu)量將繼續(xù)減少到200億立方米以下。1月3日，俄羅斯向歐洲輸送的天然氣只有3780萬(wàn)立方米，降至蘇聯(lián)解體后歷史最低水平。歐洲大量采購(gòu)來(lái)自北美、北非、中東的液化氣替代俄羅斯的管道天然氣。據(jù)歐亞咨詢公司估計(jì)，2022年 12 月，液化氣輪向歐盟運(yùn)送了創(chuàng)紀(jì)錄的200億立方米液化天然氣，是從俄羅斯購(gòu)買(mǎi)天然氣數(shù)量的16倍。可見(jiàn)，全球能源供應(yīng)格局正在生變。

從俄羅斯的角度來(lái)看，能源出口是俄羅斯對(duì)外貿(mào)易的中流砥柱，也是俄羅斯在全球產(chǎn)業(yè)鏈中扮演的最重要的角色。如今，歐美快速去俄油氣，并對(duì)俄羅斯能源、技術(shù)、金融與貿(mào)易全面封鎖，這意味著俄羅斯將孤懸于經(jīng)濟(jì)全球化之外。

全球化貿(mào)易格局另一大變數(shù)是歐美正在推動(dòng)的去東亞商品化與對(duì)華技術(shù)封鎖，并正在重構(gòu)全球商品與技術(shù)供應(yīng)鏈。

中美貿(mào)易條件惡化始于特朗普政府對(duì)華發(fā)動(dòng)的貿(mào)易戰(zhàn)。如今，降低對(duì)中國(guó)商品的進(jìn)口依賴和減少對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的技術(shù)出口，已成為美國(guó)兩院一府的政治共識(shí)。不同的是，拜登政府采取的策略不是直接的貿(mào)易戰(zhàn)，而是調(diào)整商品供應(yīng)鏈，降低來(lái)自中國(guó)的商品供應(yīng)，推動(dòng)跨國(guó)公司將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到印太地區(qū)，以實(shí)現(xiàn)供應(yīng)多樣化和確保商品貿(mào)易安全。在這一大趨勢(shì)下，歐盟正在實(shí)施去對(duì)第三方市場(chǎng)依賴度政策和建立貿(mào)易預(yù)防機(jī)制，中國(guó)對(duì)歐盟的貿(mào)易也難以為繼。

新冠疫情一度引發(fā)芯片供應(yīng)鏈危機(jī)，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)掀起的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)沖擊到亞洲，兩大因素疊加導(dǎo)致芯片產(chǎn)業(yè)成為了地緣政治爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。拜登政府出臺(tái)《芯片與科學(xué)法案》，重構(gòu)基于友岸生產(chǎn)的芯片供應(yīng)鏈，拉攏日韓與中國(guó)臺(tái)灣，同時(shí)排斥中國(guó)大陸。這是一種基于在地化和友岸生產(chǎn)的排他性貿(mào)易政策，直接削減了兩國(guó)技術(shù)貿(mào)易額。先進(jìn)技術(shù)的封鎖擴(kuò)大化試圖讓中國(guó)逐漸疏離于全球高端技術(shù)產(chǎn)品供應(yīng)鏈。

在去東亞商品化和對(duì)華技術(shù)封鎖的推動(dòng)下，中美兩國(guó)的貿(mào)易比重持續(xù)下降。數(shù)據(jù)顯示，2022年，美國(guó)降低為中國(guó)第三大貿(mào)易伙伴，東盟躍居為中國(guó)第一大貿(mào)易伙伴。截止到12月，中國(guó)對(duì)美國(guó)出口同比連續(xù)五個(gè)月負(fù)增長(zhǎng)；對(duì)歐盟出口連續(xù)三個(gè)月負(fù)增長(zhǎng)；全年對(duì)美出口增速低于中國(guó)對(duì)歐盟、對(duì)東盟和對(duì)“一帶一路”國(guó)家。

從美國(guó)的貿(mào)易統(tǒng)計(jì)來(lái)看，美國(guó)采購(gòu)來(lái)自中國(guó)的商品比重持續(xù)下降。數(shù)據(jù)顯示，2016-2018年，中國(guó)平均占美國(guó)進(jìn)口貨物噸位的36%，其他亞洲國(guó)家僅占25%。而2022年前9個(gè)月，中國(guó)的份額下降到30%，其他亞洲國(guó)家則以32%的份額躍居首位。

可見(jiàn)，去俄油氣和去中國(guó)商品化正在沖擊全球貿(mào)易版圖，部分國(guó)家之間的貿(mào)易關(guān)系在疏離甚至脫鉤，而另外一部分國(guó)家之間的貿(mào)易關(guān)系正在增強(qiáng)，出現(xiàn)局部性的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈。

歐美與東盟之間的貿(mào)易一日千里，以歐美與越南、歐美與印度為代表。美國(guó)實(shí)施印太戰(zhàn)略，推動(dòng)跨國(guó)公司將產(chǎn)能往印度、越南等國(guó)家轉(zhuǎn)移。2022年前11月，越南外貿(mào)總額6738.2億美元，同比增長(zhǎng)11.8%；其中，越南最大出口國(guó)是美國(guó)，對(duì)美國(guó)累計(jì)出口1015億美元，占出口總額的30%左右；越南對(duì)歐盟貿(mào)易順差294億美元，同比增長(zhǎng)42.4%。

美國(guó)與墨西哥、加拿大的貿(mào)易增強(qiáng)。墨西哥作為美國(guó)“近岸生產(chǎn)”為數(shù)不多的國(guó)家，在2020年7月美墨加協(xié)定（USMCA）正式生效后，兩國(guó)貿(mào)易突飛猛進(jìn)。2022年前10個(gè)月，美國(guó)同墨西哥之間的出口較2021年同期增長(zhǎng)19%至5724億美元，進(jìn)口增長(zhǎng)24%至7530億美元。美國(guó)是墨西哥最大的貿(mào)易伙伴，墨西哥對(duì)美出口占其出口總額的比例約為80%，自美進(jìn)口占其進(jìn)口總額的比例約為50%。

加拿大是美國(guó)傳統(tǒng)的貿(mào)易盟友，兼顧“近岸生產(chǎn)”和“友岸生產(chǎn)”屬性，二者貿(mào)易穩(wěn)定增長(zhǎng)。目前，美國(guó)、墨西哥和加拿大之間自貿(mào)協(xié)定USMCA覆蓋全球貿(mào)易量28%，而歐盟成員國(guó)之間貿(mào)易量占全球外貿(mào)總量比重不過(guò)18%。

美國(guó)和傳統(tǒng)盟友歐洲的貿(mào)易穩(wěn)定增進(jìn)、能源合作更緊密。歐洲是美國(guó)“友岸生產(chǎn)”的最重要的合作伙伴。在俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)后，美國(guó)對(duì)歐洲的能源輸出、二者之間的技術(shù)合作，基于共同的價(jià)值觀和政治利益。2022年前10個(gè)月，美國(guó)對(duì)歐盟出口增長(zhǎng)30%至2906億美元，進(jìn)口增長(zhǎng)13%至4559億美元。

全球貿(mào)易格局如此演變，對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)意味著什么？

中國(guó)貿(mào)易進(jìn)退

在全球供應(yīng)鏈體系中，中國(guó)最大的優(yōu)勢(shì)是構(gòu)建了全門(mén)類(lèi)的工業(yè)體系。在全球16個(gè)第一、第二類(lèi)別的行業(yè)中，中國(guó)有15個(gè)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)增加值位居世界第一。其中，皮革、紡織、基本金屬及金屬制品的產(chǎn)業(yè)增加值全球占比超過(guò)30%。

不過(guò)，中國(guó)在產(chǎn)業(yè)鏈的頂端領(lǐng)域，主要是技術(shù)創(chuàng)新、融資投資、人才培養(yǎng)與合作，缺乏國(guó)際定價(jià)權(quán)和競(jìng)爭(zhēng)力。由此，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、技術(shù)封鎖和去東亞商品化，給中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式帶來(lái)底層的挑戰(zhàn)。

過(guò)去40年，中國(guó)利用低成本的勞動(dòng)力、土地資源吸納大規(guī)模的國(guó)際資本與技術(shù)發(fā)展制造業(yè)，大量出口商品并創(chuàng)造源源不斷的外匯，外匯占款進(jìn)而支撐國(guó)內(nèi)大規(guī)模的基建、制造業(yè)和房地產(chǎn)投資。國(guó)際資本、技術(shù)輸入和中國(guó)商品出口，是中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式的兩大支柱，也是中美貿(mào)易中最核心的內(nèi)容。簡(jiǎn)言之，國(guó)際資本與技術(shù)輸入對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。

如何應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易大變局的挑戰(zhàn)？

作為應(yīng)對(duì)之策，中國(guó)一方面不希望與歐美“脫鉤斷鏈”，爭(zhēng)取與部分國(guó)家的貿(mào)易與投資合作保持穩(wěn)定；另一方面基于“安全與發(fā)展”主動(dòng)推進(jìn)與部分的國(guó)家貿(mào)易關(guān)系。

中國(guó)在歐洲爭(zhēng)取德國(guó)，在亞洲爭(zhēng)取韓國(guó)，一定程度上應(yīng)對(duì)美國(guó)與歐日韓的聯(lián)合圍困。德國(guó)和韓國(guó)是中國(guó)傳統(tǒng)的貿(mào)易伙伴，2022年對(duì)華投資增速排在前兩位的國(guó)家分別是韓國(guó)和德國(guó)。前10個(gè)月，韓國(guó)、德國(guó)實(shí)際對(duì)華投資分別增長(zhǎng)106.2%、95.8%，遠(yuǎn)高于按可比口徑的全國(guó)同比增速14.4%。

2022年德國(guó)制造業(yè)遭遇前所未有的能源危機(jī)，德國(guó)企業(yè)產(chǎn)能大幅收縮，不得不加大進(jìn)口中國(guó)的化工、機(jī)械、鋼鐵等商品。同時(shí)，德國(guó)總理朔爾茨率領(lǐng)德國(guó)老牌企業(yè)訪華，幫助這些深耕中國(guó)市場(chǎng)的企業(yè)將更多的產(chǎn)能和投資轉(zhuǎn)移到中國(guó)。

韓國(guó)在美國(guó)重組全球芯片產(chǎn)業(yè)鏈的聯(lián)合行動(dòng)中顯得猶豫、煎熬。芯片自誕生以來(lái)就是全球化的產(chǎn)物。韓國(guó)芯片出口高度依賴于中國(guó)市場(chǎng)，而在技術(shù)與資本上高度依賴于美國(guó)及全球合作。2022年前9個(gè)月韓國(guó)半導(dǎo)體及相關(guān)零件產(chǎn)品出口額占對(duì)華出口總額的83.6%。中國(guó)試圖爭(zhēng)取韓國(guó)打破芯片技術(shù)封鎖以實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自主化。

受能源危機(jī)的沖擊，中國(guó)正在加強(qiáng)能源多樣化貿(mào)易，增進(jìn)與俄羅斯、蒙古、沙特和南美國(guó)家的大宗貿(mào)易合作。

在歐美去俄羅斯能源、去東亞商品化和技術(shù)封鎖的背景下，中俄貿(mào)易顯著增強(qiáng)、且頗為微妙。數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度，中俄貿(mào)易額同比增長(zhǎng)32.5%，達(dá)到1360.89億美元。其中，中國(guó)對(duì)俄出口522.44億美元，同比增長(zhǎng)10.3%；中國(guó)自俄進(jìn)口838.45億美元，同比增長(zhǎng)51.6%（以能源為主）。5-7月，俄羅斯連續(xù)3個(gè)月成為中國(guó)最大的石油供應(yīng)國(guó)。

自美國(guó)頁(yè)巖氣革命后，沙特原本依賴于美國(guó)的外交日漸焦慮，如今進(jìn)入尋求外交多元化的關(guān)鍵時(shí)期。2022年底，中國(guó)與沙特的外交關(guān)系更進(jìn)一步，雙方簽署了全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系協(xié)議，增進(jìn)在能源、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的投資、貿(mào)易與合作。2022年8月，沙特反超俄羅斯，再度成為中國(guó)最大的石油供應(yīng)國(guó)。

另外，為了降低對(duì)北美和澳大利亞的大宗進(jìn)口的依賴，中國(guó)在與澳洲煤炭貿(mào)易摩擦期間，從蒙古增加煤炭進(jìn)口，從南美增加原材料和糧食進(jìn)口，從沙特和俄羅斯增加石油進(jìn)口。

中國(guó)與RCEP、東盟的貿(mào)易關(guān)系增強(qiáng)，可持續(xù)性值得關(guān)注。

中國(guó)加入《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）后，與RCEP成員國(guó)、東盟貿(mào)易快速增長(zhǎng)。2022年對(duì)RCEP其他14個(gè)成員國(guó)進(jìn)出口12.95萬(wàn)億元，增長(zhǎng)7.5%，占外貿(mào)進(jìn)出口總值的30.8%。其中，對(duì)東盟10國(guó)的貿(mào)易增長(zhǎng)迅速，對(duì)印度尼西亞、新加坡、緬甸、柬埔寨、老撾進(jìn)出口增速均超過(guò)20%。

東盟替代了歐盟和美國(guó)成為中國(guó)第一大貿(mào)易伙伴。2022年，對(duì)東盟進(jìn)出口金額達(dá)到6.52萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)15%，而對(duì)歐盟、美國(guó)分別是5.65萬(wàn)億和5.05萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)分別為5.6%和3.7%。

歐美國(guó)家將部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到RCEP（主要是東盟），RCEP又向中國(guó)大量進(jìn)口中間品。2022年，中國(guó)對(duì)RCEP其他成員國(guó)進(jìn)出口中間產(chǎn)品8.7萬(wàn)億元，增長(zhǎng)8.5%，占同期對(duì)其他成員國(guó)進(jìn)出口總值的67.2%。其中，電子元件、蓄電池、汽車(chē)分別增長(zhǎng)15%、50.3%和71.6%。

越南最大的出口國(guó)是美國(guó)，最大的進(jìn)口國(guó)便是中國(guó)。2022年前11月，越南累計(jì)從中國(guó)進(jìn)口1099億美元；對(duì)中國(guó)貿(mào)易逆差569億美元，同比增長(zhǎng)14.1%。

不過(guò)，由于東盟自身內(nèi)需不足，中國(guó)對(duì)東盟貿(mào)易容易受歐美需求衰退而下降。另外，隨著歐美需求長(zhǎng)期導(dǎo)入東盟，東盟內(nèi)部的貿(mào)易關(guān)系將增強(qiáng)，形成比較完整的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈。隨著東盟產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)完善，東盟產(chǎn)能對(duì)中國(guó)的替代性也將增強(qiáng)。

不過(guò)，對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)，“近岸生產(chǎn)”、“友岸生產(chǎn)”比“供應(yīng)商多樣化”帶來(lái)的威脅更大。美國(guó)將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到東盟，中國(guó)作為東盟的重要貿(mào)易伙伴，還能獲得一定的間接貿(mào)易。但是，如果美國(guó)將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到“近岸”的墨西哥和“友岸”的歐洲，那么形成的貿(mào)易替代幾乎是絕對(duì)的。

墨西哥與美國(guó)之間貿(mào)易規(guī)模龐大，而且增長(zhǎng)迅速。數(shù)據(jù)顯示，2021年美國(guó)大型制造商從墨西哥供應(yīng)商采購(gòu)化學(xué)品、生產(chǎn)及建筑材料等商品同比增長(zhǎng)了6倍。同期，中國(guó)供應(yīng)商對(duì)美國(guó)的供應(yīng)數(shù)量下降了9%。在近期舉行的北美領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)上，美國(guó)總統(tǒng)拜登私下“敦促”墨西哥總統(tǒng)洛佩斯制定新政策，將一部分芯片關(guān)鍵技術(shù)的生產(chǎn)從亞洲轉(zhuǎn)移到北美。目前，墨西哥的芯片產(chǎn)業(yè)主要是英特爾、Skyworks、德州儀器投資的組裝和測(cè)試業(yè)務(wù)。墨西哥、美國(guó)與加拿大達(dá)成了一份協(xié)議，三方共同促進(jìn)北美半導(dǎo)體制造業(yè)投資，包括確定芯片投資機(jī)會(huì)和關(guān)鍵礦產(chǎn)資源，以及支持先進(jìn)技術(shù)的教育。

自上個(gè)世紀(jì)90年代新一輪全球化以來(lái)，俄羅斯、中東為歐洲乃至全球大規(guī)模供應(yīng)能源，中國(guó)為歐美市場(chǎng)大規(guī)模供應(yīng)商品，歐美向新興經(jīng)濟(jì)體大規(guī)模供應(yīng)技術(shù)和資本，共同構(gòu)成了全球貿(mào)易版圖的主體。如今，歐洲激進(jìn)去俄油氣和美國(guó)去東亞商品化，全球政治力量正在深刻地改變?nèi)蛸Q(mào)易格局，基于供應(yīng)商多樣化、在地化、近岸和友岸生產(chǎn)的全新供應(yīng)鏈帶來(lái)新的貿(mào)易機(jī)會(huì)，同時(shí)也增加了全球貿(mào)易、國(guó)際金融與地緣政治的不確定性。